CAPM

Modelo de valoración de activos de capital: el rendimiento esperado de un activo es la tasa libre de riesgo más una prima proporcional al riesgo sistemático (beta). Fórmula: E(R) = R_f + β(R_m - R_f). La prima de riesgo del mercado (R_m - R_f) se estima con datos históricos. Se usa para determinar el costo del capital propio en el WACC, para valorar activos y para evaluar rendimientos ajustados por riesgo. Supone mercados eficientes y diversificación.