Valor en riesgo (VaR)

Valor en riesgo (VaR): Medida de riesgo que cuantifica la pérdida máxima esperada de una cartera o posición en un horizonte dado y con un nivel de confianza (por ejemplo 95% o 99%). Ejemplo: VaR 95% de $1M a 1 día significa que en el 95% de los días la pérdida no superará $1M. Se calcula con métodos históricos, paramétricos o de simulación. Es una herramienta de gestión de riesgo y de regulación; no captura la magnitud de pérdidas en la cola extrema.